Remplacer une voiture très réussie n'est jamais facile. C'est ce que Peugeot a été appelé à faire lorsque la 206 est sortie de production. Le nouveau modèle, la 207, apparaît en 2006. Son design n'est peut-être pas très réussi mais elle bénéficie d'une qualité de construction améliorée par rapport à la Peugeot du passé. On ne trouve plus de version résolument sportive dans la gamme et la version la plus puissante, la 1.6 THP ne dépasse pas les 175 chevaux. La 207 proposait quatre variantes : la berline 3 ou 5 portes, le break et le coupé-cabriolet. Après un restylage en septembre 2009, la 207 sort de production en 2014.