Fiat a présenté la 127 Sport en 1978, basée sur la populaire 2 portes. La Sport avait un moteur de 1050cc d'une puissance maximale de 70 chevaux et une mécanique modifiée et améliorée. Le système de freinage a été renforcé et la configuration est devenue plus sportive. La vitesse maximale était d'environ 160 km/h. Esthétiquement, la voiture a reçu une nouvelle calandre, un aileron avant et arrière et de nouveaux intérieurs. Également inédits, la bande horizontale qui entoure la voiture et les écritures latérales qui identifient le modèle.