De nombreuses innovations Fiat ont fait leur apparition au printemps 1971, dont la version sportive de la berline 128, appelée 128 Rallye. Dérivé de la configuration à 2 portes, elle avait un moteur 1290cc plus puissant (type 128AR.000) pour 67 chevaux. D'autres changements mécaniques ont été effectués sur la boîte de vitesses, les freins, les pneus et le système électrique. Esthétiquement, la carrosserie a pris une allure plus sportive, avec un avant modifié, des feux arrière à doubles éléments circulaires et des intérieurs différents. La Rally a également connu une belle carrière sportive, en rallye mais aussi en piste; on se souvient, par exemple, des voitures préparées par Trivellato.