La Peugeot 106 Rallye, presentata nel 1993, ripercorreva le orme della 205 Rallye. Vettura progettata per le prestazioni, la prima versione (1993-1996) aveva il motore 1300 della 205 Rallye, ma dotato di iniezione. Seconda generazione nel 1997, con il motore da 1587cc e 103 cavalli, derivato da quello della Xsi. Largamente impiegata nelle competizioni, la 106 Rallye sta diventando una vettura da collezione, rara da trovare in buone condizioni.