Nella primavera del 1971 fecero la loro apparizione numerose novità Fiat, tra cui la versione sportiva della 128 berlina, denominata 128 Rally. Derivata dalla configurazione 2 porte, essa aveva un motore più potente (tipo 128AR.000) da 1290cc per 67 cavalli. Altre modifiche meccaniche riguardarono il cambio, i freni, gli pneumatici e l'impianto elettrico. Esteticamente la carrozzeria assumeva un aspetto più sportivo, con frontale modificato, fanaleria di coda con doppi elementi circolari e interni diversi. La Rally conobbe anche una bella carriera sportiva, nei rally ma anche in pista; si ricordano ad esempio le vetture preparate da Trivellato.